作为一个在外资投行和国企都干过的过来人，帮助大家认真剖析以下余额宝！

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　　做个简单的自我工作背景介绍，80后生人，美国留过学（不是啥名校），国外做过投资咨询，IPO财务咨询，以及一小部分风投。10年回国，任职过几家证券公司，做资产管理业务。现就职于新成立的国家级开发区负责对外投资和融资工作。
　　下面我说说余额宝吧，天涯上有黑它的，有挺它的，我这里没有立场，只有分析。余额宝为什么让银行恨的咬牙切齿？说说原因
　　1. 余额宝消灭了渠道
　　可能各位觉得渠道不是什么重要的事儿，或者觉得渠道能值几个钱？我在这里给大家说几个例子，你们就明白了。拿任何一支基金来说，首先，基金发起后，需要募集资金，说白了就是要卖基金，谁来帮基金公司募集或者买基金呢？那必须是银行啊、券商啊之类作为销售和募集渠道了。基金公司如果需要4大行作为销售渠道，就必须要给渠道费用，这个费用是用来奖励全国各地支行、分行的客户经理以及自己的一些其他费用。这个费用有多少呢？举个例子，如果上面说的这支基金有100亿规模，一般是1个点，这个一般指的是有良好的合作关系的基础上，如果你得基金类型属于高风险型，比如股指类啊、杠杆类的啊，会更高，这都需要谈。100亿1个点有多少？1个亿啊！！一年4大行，股份制银行承销的基金有多少，各位看官如果去过银行的一定能感觉的到吧？而且，前期的1个点并不是最终的费用，如果这支基金出现认购份额不足，就需要银行或者券商来兜底。那好，这时候就是狮子大张嘴的时候了。
　　看到我说的这些，各位看官应该能明白一些了吧。余额宝如何做呢？它从散户手中聚拢资金，比如有了现在的4000亿。余额宝会直接和基金公司或者缺钱的股份制银行谈，你基金公司成立基金，需要找券商、银行等渠道募集，现在你不用去了。我余额宝直接给你，你要多少，说个数！但我要求的回报必须达到！靠！这个就厉害了，基金公司都不是傻子，以往为了募集资金，把4大行当爷爷奶奶的日子一去不复返，傻子不干！基金公司会很干脆的说，你说，你要多少！余额宝要求不高，7-8个点，给客户6个左右。按照市场行情，基金公司想做到7个点，还不是太困难的。基金公司当然会愿意。
　　基金公司是余额宝资金的一大去处，但不是最主要的，最主要的是协定存款。什么是协定存款？可以理解成，个人定制型存款... 主要针对大笔资金！国内协定存款最大的客户是谁？不是余额宝，是邮储银行...很简单，余额宝只需要将资金交给股份制银行，招商啊、民生啊、浦发啊、华夏啊什么的。你真以为这些个银行不差钱？那你就真天真了，真不差钱的银行只有四大加邮储，这5家是中国人民币最大的批发商。其他股份制银行一半以上贷出去的钱，都是从这5家通过同业拆借过来的... 说到这里，大家明白了吧，余额宝砸了有些银行和机构的饭碗了！你说他们能不生气？能不杀之而后快？虽然只有4000亿的规模，对于上面说的5家银行真没什么冲击，可保不齐明年翻8000亿呢？后年1.6万亿呢？
　　俗话说的好，砸人饭碗，犹如杀人子女。作为以上5家银行，能让你一个马云这么蹦跶？有人在说余额宝是在炒人民币啊，在冲击人民币市场啊什么的...余额宝这东西很新鲜么？靠！别开玩笑了，美国上世界80年代就有这玩意儿了，你真当马云是神仙？凭空造了一个出来？美国从上世界80年代就开始有类似余额宝的东东，和现在那谁推出的佣金宝是一个意思，你告诉我余额宝会搞乱金融市场？导致经济崩溃？太扯了...
　　2. 余额宝将来会冲击4大的信贷业务
　　今年国家提出了金融机构市场化，看好了，各位看官，不是金融市场化，是金融机构市场化！什么玩意儿呢？就是民企可以开银行咯！名额都已经出来了，各省名额不定，长三角、珠三角多一些，西北地区少一些。我所在省份有3个。你觉得马云拿不到名额？即便他拿不到名额，你觉得刚成立的这些民营银行不想要钱？今天才开到新闻说，工行监事长说不和余额宝玩儿了！我擦啊！你丫是小学生？4000亿，光以后东南沿海的民营银行和小贷公司都不够好不好？中国民企缺钱缺到就差跪在资金方面前叫爹的节奏了，你觉得4000亿会放不出去？
　　以上是我自己通过工作这些年知道的一些事情看到的，各位看官轻喷！
   
   
   
   
   
   
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